Börsenhandel

Was ist eine Aktie?

• Die Aktie ist ein Anteil an einem Unternehmen (einer Aktiengesellschaft).

• Wenn Sie im Besitz einer Aktie sind (Aktionär), sind Sie Miteigentümer am Unternehmen (berechnet am Aktienvolumen)

  • Sie werden somit in Form ihrer Aktie am Unternehmenserfolg beteiligt

Es muss nicht immer eine AG sein.

• Die Rechtsform des Unternehmens muss nicht zwingend eine AG sein

• Alternativen:

  • Kommanditgesellschaft auf Aktien KGaA

  • Societas Europaea, abgekürzt SE (europäische Form der Aktiengesellschaft)

  • US-amerikanische Inc.

  • Britische PLC.

  • SA bei Firmen in Frankreich, Spanien oder Italien

Wert einer Aktie

• Die hängt von den Anteilen der Aktien am Unternehmen ab

• Börse:

  • Der Aktienkurs die wichtige und relevante Größe - somit der Wert, zu dem die Aktien an der Börse den Besitzer wechseln

    • Bei steigender Nachfrage steigt auch der Aktienkurs

Optionen = Anlageklasse

• Verpflichtungserklärung auf einen bestimmten Zeitpunkt ausgerichtet

  • Kaufoption = Das Recht etwas zu einem bestimmten Preis und Zeitpunkt eine bestimmte Aktie zu kaufen

  • Laufzeiten: Wenige Tage bis einige Jahre = Terminkontrakt

• Optionen = Kontrakt zwischen 2 Teilnehmer, welche an der Börse (reguliert) gehandelt werden
  2 Marktteilnehmer = Käufer und Verkäufer

• >> Eine weitere Möglichkeit zur Renditegewinnung
  >> Aktienperformance pro Jahr im Durchschnitt bei 6-7%

• Verpflichtung zu einem Wunschpreis eine Aktie zu erwerben bzw. zu einem Wunschpreis wieder zu verkaufen

• Absicherung (Hedging) bei Kurscrash oder Kurskorrekturen
   

Grundlegende Überlegungen

• Welche Aktien / Aktienoptionen?

• Wollen wir überhaupt diese spezielle Aktie?

  • >> Aktienscreening!

Themenfelder im Trading:

• Risikomanagement

• Positionsgröße

• 1% Regel

• Rendite

• Selbstdisziplin

• Volatilität in den Märkten

• Renditeerwartung

• Depotgestaltung

• Korelationen

• Markttrends / Korrekturen
   

Vorteile

• Ortsunabhängig

• Freie Zeiteinteilung

• Große Vielfalt an Einzelwerten

• Auf steigende und fallende Kurse setzen

• Geringe Startkosten

• >> Finanzielle Freiheit durch überdurchschnittliches Gewinnpotential

Infrastruktur der Märkte

• Beispiel: Öl-Preis ist steigend

• Auswirkung über die Notenbanken auf:

  • ÖL-Aktien

  • Kanadischen Dollar und Norwegische Kronen

Abitragehandel

• An einer Börse wird eine Aktie gekauft, um diese an einem anderen Börsenplatz wieder zu verkaufen

Newstrading

• Auf Nachrichten reagieren

Daytrading

• Die Aktie / der Future wird nur einige Minuten oder Stunden gehalten

• Die Position wird am gleichen Tag wieder geschlossen (um auch entsprechende zusätzliche Margins zu vermeiden

Scalping

• hohe Geschwindigkeit

• sehr hohes Risiko bei hohen Kontraktzahlen

FUTURES

Beispiele

• ES - S&P 500

• ES Mini

• NQ - NASDAQ

• NQ Mini

Investment vs. Trading

• Investment:

  • Relativ viel Kapital gebunden

  • Langfristige Perspektive ggf. über Jahre

  • Von Märkten abhängig

  • Verluste hinnehmen oder aussitzen

• Trading:

  • Relativ wenig Eigenkapital notwendig

  • Unabhängig von nur steigenden Märkten (Long Trading / Short Trading

  • Verluste müssen über das Risikomanagement begrenzt werden

  • Kurzer Handel (Minuten / Stunden / wenige Tage)
     

Mögliche Investments:

• Rohstoffe

• Immobilien

• Fonds

• Lebensversicherungen

• Aktien

• …

Hauptfokus:

• Immobilien

• Aktien

Herausforderungen in der Vorsorge:

• Sehr überschaubare Renditen bei Anlageprodukten von Banken (Renditen im einstelligen Prozentbereich plus oftmals hohe Gebühren

• Sicherheit der Renten und zukünftigen Rentenerwartungen

• Unzureichende Rente

• Kaufkraftverlust: Geldentwertung durch hohe Inflation

  • Beispiel: Kontostand im Jahr 2022 von 100.000 € - Wert des Geldes im Jahr 2023 bei einer Inflation von 10% lediglich von 90.000 €

• Steigende Kosten:

  • Mieten

  • Produkte

• Geld wird nur noch für die wirklich wichtigen Assets ausgegeben (Nahrungsmittel, Grundbedürfnisse)

• Steigerung des Renteneintrittsalters - damit eine erzwungene Erwerbstätigkeit

• Eine Bruttorente von über 3000€ erhalten lediglich 50 von 21.000.000 Menschen (Stand Ende 2023)

Voraussetzung für 3000 € Bruttorente im Monat

• Bei 45 Beitragsjahren

  • 83,29 Rentenpunkte im Westen

  • 84,46 Rentenpunkte im Osten

• 1,85 Rentenpunkte im Westen pro Jahr

• 1,88 Rentenpunkte im Westen pro Jahr

• Bedeutet ein ein Durchschnittsgehalt von monatlich

  • 6.651,05 im Westen

  • 6.758,91 im Osten

  • (Jeweils deutlich oberhalb der Beitragsbemessungsgrenze)

Beliebte Geldanlagen in Deutschland

• Sparbuch (ca. 56 %)

• Immobilien (ca. 23%)

• Vermögenswirksame Leistungen

• Tagesgeldkonto (ca. 19%)

• Festgeldanlagen

• Riester-Produkte

• Anteile an Investmentfonds (ca. 11%)

• Aktien (ca. 10%)

• Sparbrief (ca. 8%)

• >> keine finanzielle Bildung in Schulen in Deutschland!

Anlagealternativen

• Durchschnitt 6% Rendite in Fonds

• Allerdings schwächen Gebühren die Performance in Bezug des Referenzindex

• Aktiv / fremd gemanaged Fond

  • Problem:

    • Hohe Gebühren durch Vertrieb, Personal, Infrastruktur
      Ausgabeaufschlag im Durchschnitt von 5%
      (100.000 € = 5.000 €)

• Bessere Performance bieten ETF (ohne Fondsmanager) (Index wird 1:1 abgebildet)

Charles Henry Dow 1896 Gründung des Dow Jones

• Langfristig haben Aktienindexe (Dow, Dax, …) positive Renditen im Durchschnitt 6-8 % (Buy and Hold)
  Grund:

  • Jeder (Private / Unternehmen) möchte mehr verdienen

  • Inflation von 2-3% fördert die Wirtschaft - Gibt Anreize

Grundlage der Vermögensbildung

• Startkapital

• Erhöhung der Einnahmen

• Zeit

• >> Zinseszins bei 5% Rendite bei Re-Investierung

  • 1 Cent - 2.000 Jahre später = 64.000 Sonnen aus Gold

  • Bereits nach 95 Jahren erfolgte eine verhundertfachung (1 Generation)

  • Rendite bei 5% ohne Re-Invest des Zinses

  • 1 Cent - 2.000 Jahre später = 1 Euro

• Zinseszinseffekt

Investor - Jahreszeiten

Beispiel Heizöl:

• Oktober - Januar - hoher PREIS - günstigster Preis Juni bis Juli

• >> Angebot - Nachfrage

BUY AND HOLD bei langfristiger Anlage - S&P 500

• 2 Handel pro Jahr

• Kaufen: Anfang Oktober

• Verkaufen: Ende Mai

• Durchschnittliche Rendite: 6,78 % in 8 Monaten - Trefferquote von 80% über 25 Jahre (z. B. mit einem ETF auf den S&P 500)

BUY AND HOLD bei langfristiger Anlage- Dax über ETF

• 2 Handel pro Jahr

• Kaufen: Anfang Oktober

• Verkaufen im Ende Dezember

• Durchschnittliche Rendite: 7,65 % in 3 Monaten - Trefferquote von 84% über 25 Jahre

Traditionelle Anlage

• Ausgangssituation: 20.000 € in 20 Jahren

• 1% Tagesgeld = 4.403 €

• 3 % Versicherungen = 16.122 €

• 6% Buy & Hold (Fond) = 44.142 €
  >> über 1 Mio. nach Steuern durch strategische Anlage bei Renditen um die 20%

• Nach einer Rezession steigen die Finanzmärkte überproportional

• Mit ETFs und ETCs Aktien-Index und Rohstoffstrategie